Финансовый менеджмент. Подробное описание.

• Общий менеджмент - 24 часа (зачет)

• Стратегический менеджмент - 16 часов (зачет)

• Теория принятия управленческих решений - 16 часов (зачет)

• Внутрифирменное планирование - 16 часов (зачет)

• Оценка эффективности инвестиционного проекта - 20 часов (зачет)

• Основы финансового менеджмента - 4 часа

• Управление денежными потоками предприятия - 8 часов

• Оперативное управление финансами предприятия - 12 часов

• Стратегическое управление финансами предприятия - 12 часов

• Основы внешнеэкономической деятельности - 20 часов (зачет)

• Инвестиции и портфельный менеджмент - 24 часа (экзамен)

• Основы бухгалтерского учета - 20 часов (экзамен)

• Налогообложение - 16 часов (зачет)

• Финансовый анализ - 16 часов (зачет)

• Антикризисное управление - 20 часов (зачет)

• Международный валютно - финансовый менеджмент - 4 часа

• Психология деловых отношений - 20 часов (зачет)

ОБЩИЙ МЕНЕДЖМЕНТ 24 часА

Тема 1. Основы менеджмента. Сущность и категории менеджмента. Организации. Менеджеры в организациях. Эволюция менеджмента, его основные школы и современные концепции. Эффективность менеджмента.
Тема 2. Цели и функции менеджмента.
Миссия организации. Цели и стратегия организации. Процесс управления.

Тема 3. Структура управления организацией:
Ответственность, делегирование, полномочия и власть. Понятие и принципы построения организационных структур. Типы структур управления. Оценка эффективности структур управления. Нормы управляемости. Коммуникации в менеджменте.

Тема 4. Технология и методы менеджмента:
Управленческие решения. Методы менеджмента. Моделирование в менеджменте. Инструменты менеджмента.

Тема 5. Социально-психологические аспекты менеджмента:
Поведенческие аспекты контроля. Поведенческие аспекты коммуникаций. Мотивация как функция менеджмента. Стили руководства и способы оценки руководителей. Психологические основы деловых отношений в менеджменте.

Стратегический менеджмент 16 часов

Тема 1. Предмет и методы стратегического менеджмента.
Понятия стратегического видения, миссии, стратегических целей, стратегии. Основные задачи стратегического менеджмента. Требования к миссии и целям. Стратегические и финансовые цели: взаимовлияние и противоречия. Стратегическое намерение. Методы внедрения стратегического менеджмента в деятельность компании.
Тема 2. Организация деятельности по стратегическому менеджменту.
Цикл стратегического менеджмента. Уровни стратегического менеджмента. Стратегическое мышление. Процессы планирования, координации, организации и контроля разработки стратегии. Типы стратегий по уровню управления, их состав, структура и особенности формирования. Факторы, определяющие стратегию компании
Тема 3. Стратегический анализ отрасли.
Понятие «отрасль» в стратегическом менеджменте. Основные экономические показатели отрасли, их влияние на формирование стратегии. Конкурентные силы и механизм их влияния на компанию. Методы выявления тенденций изменения деловой среды. Методика оценки положения компаний отрасли на основе построения карты конкурентных групп. Прогнозирование действий конкурентов. Типовые ключевые факторы успеха: основные выявления и отраслевые особенности. Комплексная оценка стратегической привлекательности отрасли.
Тема 4. Анализ конкурентных позиций компании.
Оценка эффективности стратегии. SWOT-анализ: методика проведения и особенности интерпретации результатов. Стратегический анализ затрат. Цепи издержек и создания ценности. Бенчмаркинг. Этические аспекты сравнительного стратегического анализа затрат компании. Постановка системы управленческого учета. Методы стратегического управления затратами. Комплексная оценка силы конкурентной позиции компании. Выявление и анализ стратегических проблем.
Тема 5. Формирование конкурентной стратегии.
Виды конкурентных стратегий. Их сравнительный анализ.
Стратегия лидерства на основе низких издержек: сущность, условия применимости, порядок разработки и реализации, риски, защита конкурентных позиций компании.
Стратегия дифференциации: сущность, условия применимости, порядок разработки и реализации, риски, защита конкурентных позиций компании.
Стратегия оптимальной стоимости: сущность, условия применимости, порядок разработки и реализации, риски, защита конкурентных позиций компании.
Стратегии концентрации: виды, сущность, условия применимости, порядок разработки и реализации, риски, защита конкурентных позиций компании.
Тема 6. Наступательные стратегии.
Назначение наступательных стратегий, условия их реализации. Методы преодоления сильных сторон конкурента. Наступление на слабые стороны конкурента. Комплексные наступательные действия. «Обходные маневры». Стратегия «партизанских действий». Превентивные стратегические действия.
Тема 7. Оборонительные стратегии.
Назначение оборонительных стратегий, условия их реализации. Основные типы оборонительных действий.

ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ 16 часов

Тема 1. Предмет и методы внутрифирменного планирования.
Понятия плана, бюджета, центра ответственности, планирования. Связь планирования с другими функциями менеджмента. Основные задачи системы планирования. Требования к планам. Принципы планирования. Планирование и контроль. Методы внутрифирменного планирования.
Тема 2. Главный бюджет – основа системы планирования компании.
Понятие главного бюджета, его состав и структура. Прогноз продаж. План продаж. План движения запасов. План производства. Бюджет основного труда. Бюджет прямых материальных затрат. Планирование накладных расходов. Расчет себестоимости. Бюджет административных расходов. План организации сбыта и бюджет сбытовых расходов. Методика разработки графиков платежей и поступлений денежных средств. Инвестиционные планы. Бюджет движения денежных средств. План по прибыли. Отчет о прибыли и убытках. Разработка прогнозного балансового отчета и его анализ. Обратные связи при планировании деятельности компании. Плановые нормативы.
Тема 3. Маржинальный анализ и анализ безубыточности.
Форматы плана прибыли и отчета о прибыли и убытках. Статичный бюджет. Гибкий бюджет. Маржинальная прибыль. Точка безубыточности. СVP-анализ. Анализ объем – прибыль. Расчет безубыточности с учетом налогообложения и целевой прибыли. Влияние ассортимента на безубыточность и маржинальную прибыль. Планирование финансовых результатов деятельности в коммерческих и некоммерческих организациях. Методика формирования нормативов при маржинальном подходе к бюджетированию.
Тема 4. Виды бюджетов.
Бюджетирование «с нуля». Скользящий бюджет. Приростной бюджет. Индексация бюджетов. Бюджетирование программ. Программно-целевое управление и бюджетирование деятельности. Бюджеты операционные и финансовые. Бюджетирование инвестиций. Бюджетирование денежных средств. Горизонт планирования и факторы на него влияющие. Отчеты по бюджетам.
Тема 5. Особенности планирования отдельных видов деятельности.
Учет потерь при бюджетировании. Случайные и систематические ошибки и погрешности планирования: понятие, механизм выявления и способы нейтрализации. Методы планирования затрат. Методы планирования выручки. Методы планирования расходов на персонал. Методы планирования расходов на рекламу и стимулирование сбыта. Методы планирования управленческих расходов. Бюджетирование исследований и разработок. Методы прогнозирования.

Теория принятия управленческих решений 16 часов

Тема 1. Предмет и методы теории принятия управленческих решений.
Понятия решения. Организационные решения. Связь принятия решений с другими функциями менеджмента. Коллективные и единоличные решения. Система поддержки принятия решений. Психологические аспекты подготовки и принятия решений. Цена информации. Консультирование при принятии решений. «Мозговой штурм». Эвристики. Интуитивные решения. Решения, основанные на суждениях. Рациональные решения. Процедура принятия рационального решения. Реализация и корректировка решений.
Тема 2. Основные методические подходы и факторы, влияющие на принятие управленческих решений.
Методические подходы к выявлению и диагностике проблем организации. Модели. Моделирование и его необходимость. Виды моделей управления.
Ограничения при принятии решений. Виды ограничений. Риски. Неопределенность. Методы оценки вероятностей и преодоления неопределенности. Критерии при принятии решений. Типы критериев. Оптимальные решения. Субоптимизация. Генерация альтернатив. Стратификация и классификация как методы упорядочивания альтернатив. Ранжирование. Факторы, влияющие на окончательный выбор. Методы индивидуального и группового сравнения и выбора альтернатив. Декомпозиция решений.
Факторы, влияющие на процесс подготовки и принятия решения. Информационные ограничения. Устаревание информации. Психологические ограничения. Влияние деловой среды и корпоративной культуры на решения. Некомпетентность и страхи менеджмента.
Тема 3. Математические методы при принятии решений.
Дерево целей. Платежная матрица. Построение интегральных критериев. Аддитивная и мультипликативная свертки. Экспертный метод. Базы знаний в принятии решений. Нормирование критериев и оценочных показателей. Метод анализа иерархий.
Методы теории игр. Парные и коллективные игры. Поиск компромиссов и точек равновесия. Кооперативные игры. Манипуляция при коллективном принятии решений.
Методы теории массового обслуживания. Типы очередей. Типы систем массового обслуживания. Математическая модель одноканальной системы массового обслуживания. Оптимизация и оценка систем массового обслуживания. Имитационное моделирование. Порядок разработки и использования моделей. Верификация и валидация. Внедрение моделей в практику управления. Математическое программирование. Линейное программирование. Симплекс-метод решения задачи линейного программирования. Транспортная задача линейного программирования. Применение линейного программирования в бизнес-практике.

Антикризисное управление 20 часов

Тема 1.Кризисная ситуация на предприятии.
Предприятие как система. Кризис экономической (производственной) системы. Причины возникновения кризисов производственных систем. Циклические и нерегулярные кризисы. Факторы влияющие на возникновение кризисных ситуаций. Жизненный цикл предприятия. Кривая жизненного цикла предприятия. Начало кризиса – смена тенденции в развитии фирмы (повышение на понижение). Антикризисное управление – инструмент защиты бизнеса. Общие подходы к антикризисному управлению фирмой. Две основные технологии антикризисного управления – до и после высшей точки развития фирмы.
Банкротство как результат неадекватного управления кризисной ситуацией. История явления банкротства. Банкротство в древнем мире и в средневековье. Исторические традиции в современном банкротном (конкурсном) праве. Система банкротства и ее значение для национальной экономики. Государственная политика РФ в области антикризисного управления.
Тема 2.Диагностика кризисной ситуации.
Терминология: бухгалтерский баланс, бухгалтерский счет, активы, пассивы, дебитор, кредитор, задолженность дебиторская и кредиторская, ликвидность активов, отличие от платежеспособности от несостоятельности (банкротства). Предвестники и признаки неплатежеспособности. Анализ бухгалтерского баланса для целей выявления кризисной ситуации. Группа показателей ликвидности. Группа показателей финансовой устойчивости. Группа показателей деловой активности. Группа показателей рентабельности. Другие соотношения для оценки ситуации на предприятии. Предвестники состояния неплатежеспособности. Признаки состояния неплатежеспособности.
Тема 3.Технология антикризисного управления.
Две основные стратегии: финансовое оздоровление и реструктуризация. Выбор стратегии антикризисного управления. Проведение финансового оздоровления. Две тактики финансового оздоровления – защитная и наступательная. Защитная тактика. Основные мероприятия. Наступательная тактика. Основные мероприятия. Методические рекомендации. Минэкономики РФ по реформе предприятия. Снабженческо – сбытовая политика. Ценовая политика. Финансовая политика. Инвестиционная политика. Кадровая политика. Разработки Администрации Санкт – Петербурга в области антикризисного управления. Концепции реформирования предприятий СПб основные положения программы поддержки процесса реформирования, содержание договора, меры контроля. Проведение реструктуризации. Реструктуризация уставного капитала. Реструктуризация имущественного комплекса. Реструктуризация долга. Неизбежность изменений в структуре собственности фирмы по завершении периода антикризисного управления.
Тема 4.Регулирование банкротств в России
Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)». Схема предписанных законом действий в ситуации кризиса. Важные моменты закона о банкротстве. Возможность использования закона о банкротстве в целях антикризисного управления.
Тема 5.Практика антикризисного управления.
Приемы проведения внешних и внутренних причин кризиса. Описание ресурсов предприятия, на основе которых планируется построить тактику выхода из кризиса. План антикризисного управления – основные разделы и выводы.
Тема 6. Действия менеджера в ситуации кризиса у деловых партнеров.
Кризис у партнера-дебитора. Кризис у партнера-кредитора. Характеристика рисков и рекомендации.
Тема 7.Негативные тенденции в антикризисном управлении в российских условиях. Декларируемая и скрытая мотивация участников антикризисного управления. Типы социально-психологических конфликтов, развивающихся в ходе антикризисного управления.

Теория Бухгалтерского учета 20 часов

Тема 1. Предмет и метод бухгалтерского учета.
Понятие о хозяйственном учете как функции управления. Бухгалтерский учет и его важнейшие задачи. Хозяйственные средства и источники их образования, хозяйственные процессы и операции. Метод бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет и налоговое законодательство. Организация материальной ответственности
Тема 2. Структура и содержание баланса. Счета бухгалтерского учета. Документооборот.
Структура баланса. Группировка статей актива и пассива баланса. Счета бухгалтерского учета и их классификация. Организация документооборота.
Тема 3. Основные средства, нематериальные активы, товарно-материальные ценности, денежные средства и расчетные операции.
Классификация, оценка и амортизация основных средств. Нематериальные активы. Учет движения товарно-материальных ценностей. Денежные средства. Формы расчетов на основе договорных отношений.
Тема 4. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг).
Организация учета затрат. Прямые и косвенные затраты. Понятие калькуляции. Объекты калькулирования.
Тема 5. Учет готовой продукции, продаж и финансовых результатов.
Оценка готовой продукции и определение результатов от ее реализации. Формирование нераспределенной прибыли
Тема 6. Бухгалтерская отчетность. Учетная политика организации.
Состав и порядок представления бухгалтерской отчетности. Данные бухгалтерской отчетности как основа принятия управленческих решений Формирование учетной политики.
Тема 7. Особенности бухгалтерского учета на малом предприятии
Формы организации учетной работы для субъектов малого предпринимательства. Упрощенная форма бухгалтерского учета и упрощенная система.

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ 16 ЧАСОВ

Тема 1. Основы налоговой системы России.
Система налогов и сборов в России. Права и обязанности налогоплательщиков и должностных лиц налоговых органов. Отсрочка, рассрочка, налоговый кредит, инвестиционный налоговый кредит. Виды налоговых правонарушений и ответственность за их совершение. Налоговые споры и порядок их разрешения.
Тема 2. Федеральные налоги
Налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, другие виды налогов.
Тема 3. Региональные и местные налоги. Налоговое законодательство Санкт-Петербурга.
Налог на имущество организаций, другие виды налогов.
Тема 4. Специальные налоговые режимы. Налогообложение субъектов малого предпринимательства
Упрощенная система налогообложения. Единый налог на вмененный доход.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 16 ЧАСОВ

Тема 1. Содержание финансового анализа предприятия в современных условиях.
Место и роль финансового анализа в системе управления финансами предприятия. Основные цели и задачи финансового анализа в современных условиях. Развитие науки финансового анализа в России и за рубежом. Экспресс-анализ и комплексный финансовый анализ. Информационная база внешнего и внутреннего финансового анализа предприятия. Качество информации, используемой для финансового анализа. Методы и приемы финансового анализа.
Самостоятельное изучение. Сущность и различие понятий «финансовый анализ», «управленческий анализ» и «анализ финансовой отчетности». Основные законодательные документы, используемые при проведении финансового анализа предприятия. Классификационные признаки и группы показателей финансового анализа.
Тема 2. Анализ финансовых результатов.
Задачи анализа финансовых результатов. Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли. Виды прибыли. Анализ доходности предприятия. Общая оценка формирования и распределения прибыли с использованием вертикально-горизонтального метода анализа. Факторный анализ прибыли от продаж.
Самостоятельное изучение. Выполнение практических расчетов по анализу прибыли.
Тема 3. Анализ имущественного положения предприятия и оценка источников финансирования его деятельности.
Роль анализа финансового состояния предприятия и задачи анализа структуры стоимости его имущества. Элементы имущества предприятия. Признаки негативного изменения в структуре активов и пассивов предприятия. Коэффициентные и факторные приемы анализа состояния имущества и эффективности его использования. Группировка имущества предприятия по форме и по содержанию. Имущество в денежной и неденежной форме. Имущество по содержанию — собственное и заемное.
Анализ структуры стоимости имущества. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества.
Самостоятельное изучение. Выполнение практических работы по анализу финансового состояния организации.
Тема 4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Порядок анализа текущей платежеспособности предприятия. Группировка имущества и источников. Коэффициенты ликвидности.
Самостоятельное изучение. Выполнение практических расчетов по анализу ликвидности и платежеспособности организации.
Тема 5. Анализ финансовой устойчивости предприятия за период.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости. Факторный анализ финансовой устойчивости предприятия.
Самостоятельное изучение. Выполнение практических расчетов по анализу финансовой устойчивости фирмы.
Тема 6. Анализ деловой активности.
Коэффициенты оборачиваемости активов, запасов, задолженности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности. Факторный анализ рентабельности.
Самостоятельное изучение. Выполнение практических расчетов по расчету коэффициентов деловой активности.
Тема 7. Сводная оценка финансового положения предприятия. Рейтинг-оценка. Оценка кредитоспособности заемщика.
Самостоятельное изучение. Выполнение практических расчетов по обобщающей оценке финансового положения предприятия.

ПСИХОЛОГИЯ ДЕЛОВЫХ ОТНОШЕНИЙ 20 часов

Тема 1. Типология личности и деловые отношения
Создание положительной групповой атмосферы. Актуализация знаний в области психологии, исследование уровня осведомленности, вводные знания о психологии, психодиагностике, психологии общения. Формирование позиции взаимодействия. (мини-тренинг). Психологические типы и деловые отношения. Составление личной психологической карты. Как общаться с противоположным психотипом. Деловое и межличностное общение. Психологическое тестирование:
Тема 2. Как продать себя на рынке труда или как эффективно действовать при приеме на работу
Составляющие профессионального успеха. Рынок труда. Приемы и механизмы активного поиска работы. Составление резюме, служебной анкеты, написание письма. Психотренинг по саморегуляции, (обретение уверенности в себе, создание положительных установок, ориентация на успех, оценка своих реальных нужд и желаний, целеполагание). Подбор кадров: Требования к кандидату на должность. Оценка и анализ качеств кандидата, выбор наилучшего. Собеседование. Технология самопродвижения и самопрезентации (практическое упражнение: «Продаю себя сам»). Имидж делового человека: Факторы, влияющие на формирование имиджа. Эффекты восприятия. Одежда для успеха. Процедура назначения на должность. Приспособление к новому месту работы. Тренинг на закрепление пройденного материала: упражнение «В кабинете у работодателя» (тренировка оттенков восприятии партнера).
Тема 3. Психология и этика делового контакта
Деловая этика: Встреча, приветствие, представление, этика делового контакта. Психологические факторы в общении. Умение расположить к себе собеседника, создание доверительных отношений (6 правил Глеба Жиглова). Техники присоединения. Умение убеждать и искусство межличностных отношений: методы и правила аргументации. (практические упражнения: «настойчивость – сопротивление», «отработка метода положительных ответов Сократа»).Основные стили общения. Разбор кейса. Транзактный анализ. Тренинг на определение транзакций и перевода партнера с позиции не на равных в позицию на равных. Слушание. Искусство активного слушания и полемики. Упражнение: «Испорченный телефон».
Тема 4. Психологический конфликт в условиях трудовой деятельности
Понятие конфликта и виды конфликтов. Причины конфликтов. Факторы служебно-делового конфликта. Основные психологические условия общения в конфликтных ситуациях. Основные и косвенные методы разрешения конфликтов. Основные виды поведения в конфликтах. Тест Томаса «Типы поведения в сложной ситуации». Профилактика конфликтов.
Тема 5. Деловые переговоры
Подготовка к переговорам. Основные правила переговорного процесса. Деловое совещание. Тактика и стратегия ведения переговоров. Рассмотрение партнерского подхода в переговорах как самого продуктивного. Проблема, позиция, интересы – основные составляющие переговорного процесса. Интересы партнера. Конфликт интересов. Ход переговоров. Деловая игра на закрепление навыков, полученных в ходе курса – групповая дискуссия.

Основы финансового менеджмента 4 часа

Тема 1. Учет и отчетность – информационная основа финансового менеджмента.
Основные формы финансовой отчетности. Баланс предприятия. Оборотные и внеоборотные активы. Собственные и привлеченные средства: краткая характеристика. Доходы и расходы предприятия. Выручка от реализации продукции. Себестоимость реализованной и товарной продукции.
Тема 2. Основные показатели, используемые в финансовом менеджменте.
Показатели рентабельности. Показатели ликвидности и платежеспособности. Показатели финансовой независимости и устойчивости предприятия. Показатели рыночной активности предприятия.

Управление денежными потоками предприятия 8 часов

Тема 1. Финансовые ресурсы предприятий.
Понятия «финансовые ресурсы» предприятия и «денежные потоки». Основные факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия. Классификация денежных потоков организации.
Тема 2. Потоки денежных средств по основной деятельности предприятия.
Структура поступлений («притоков») денежных средств. Основные направления использования денежных потоков, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций.
Тема 3. Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности.
Источники формирования поступлений («притоков») денежных средств и основные возможные направления их использования.
Тема 4. Потоки денежных средств по финансовой деятельности.
Источники формирования поступлений («притоков») денежных средств и основные возможные направления их использования.
Тема 5. Особенности управление денежными потоками предприятия.
Основные этапы управления денежными потоками предприятия (учет движения денежных средств, анализ потоков денежных средств, составление бюджета денежных средств). Прогнозирование поступления и расходования денежных средств. Расчет оптимальной партии поставки. Формула Уилсона.

Оперативное управление финансами предприятия 12 часов

Тема 1. Классификация затрат предприятия.
Прямые и косвенные расходы. Способы включения затрат в себестоимость реализуемой продукции. Постоянные и переменные затраты. Дифференциация издержек методом максимальной и минимальной точки.
Тема 2. Операционный рычаг.
Действие операционного рычага. Сила воздействия операционного рычага: экономическое содержание и порядок расчета. Сила воздействия операционного рычага как мера операционного риска. Точка безубыточности. Запас финансовой прочности.
Тема 3. Взаимодействие операционного и финансового рычагов.
Предпринимательский риск. Сопряженный эффект операционного и финансового рычагов. Совокупный риск и способы его минимизации.

Стратегическое управление финансами предприятия 12 часов

Тема 1. Эффект финансового рычага (первая концепция). Рациональная заемная политика.
Нетто-результат эксплуатации инвестиций. Экономическая рентабельность капитала. Рентабельность собственных средств предприятия. Уровень эффекта финансового рычага. Расчет средневзвешенной стоимости капитала. Плечо и дифференциал финансового рычага.
Тема 2. Эффект финансового рычага (вторая концепция). Финансовый риск.
Сила воздействия финансового рычага: экономическое содержание и порядок расчета. Сила воздействия финансового рычага как мера финансового риска.
Тема 3. Формирование рациональной структуры пассивов предприятия.
Роль собственных и заемных средств в кругообороте средств предприятия. Способы внешнего финансирования. Преимущества и недостатки основных способов финансирования. Сценарии финансирования. Критерии формирования рациональной структуры средств предприятия.

ОСНОВЫ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 20 ЧАСОВ

Тема 1. Основные понятия ВЭД. Экспорт, импорт, реэкспорт, реимпорт. Государственное регулирование ВЭД. Паспорт сделки.
Тема 2. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов. Основные положения, защитные оговорки (валютная и товарно-ценовая оговорки). Валюта цены и валюта платежа. Базисы поставки товаров (ИНКОТЕРМС). Основные виды товарно-сопроводительных, товарно-распорядительных и финансовых документов. Коносамент.
Тема 3. Формы и инструменты осуществления расчетов при осуществлении ВЭД. Авансовая, инкассовая, вексельная, чековая, аккредитивная формы международных расчетов, платежи с использованием открытого счета. Основные инструменты международных расчетов (банковский перевод, вексель, чек и др.).
Тема 4. Базисы поставки. Подробная характеристика коммерческих терминов и определений, используемых при выборе базиса поставки товаров (согласно ИНКОТЕРМС).
Тема 5. Понятие «валютного риска» и методы страхования валютных рисков. Хеджирование. Сделки «своп», форвардные сделки, валютные фьючерсы, гарантии (основные виды).

Оценка ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 20 часов

Тема 1. Статические методы оценки эффективности инвестиций.
Источники информации. Порядок расчета основных показателей (рентабельности, срока окупаемости проекта и др.). Обеспечение сравнимости показателей различных типов.
Тема 2. Динамические методы оценки эффективности инвестиций: краткая характеристика.
Диахронная (разновременная) неравноценность денег. Компаундинг и дисконтирование. Расчет современной (текущей) стоимости денежных потоков. Важнейшие динамические методы оценки эффективности инвестиций. Взаимосвязь статических и динамических методов.
Тема 3. Метод оценки на основе расчета чистой современной стоимости инвестиционного проекта.
Чистая современная (текущая) стоимость инвестиционного проекта. Квази-рента. Ставка дисконтирования и факторы, ее определяющие. Достоинства, недостатки и сфера применения метода.
Тема 4. Метод оценки на основе расчета внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта.
Внутренняя норма рентабельности инвестиционного проекта. Способы расчета внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта. Инвестиционный критерий. Модифицированный метод расчета внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта. Достоинства, недостатки и сфера применения метода.
Тема 5. Учет влияния различных факторов на показатели эффективности инвестиционного проекта.
Влияние инфляции на принятие инвестиционных решений. Учет влияния особенностей кругооборота капитала на эффективность инвестиций.

Международный валютно-финансовый менеджмент 4 часа

Тема 1. Международный рынок ссудных капиталов.
Банковский кредит в международной торговле. Международные счетные денежные единицы (специальные права заимствования и др.). Резервная позиция страны в МВФ. Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития: функции и операции.
Тема 2. Валютный курс и факторы, определяющие его динамику.
Принципы и механизм формирования валютного курса. Прямая и обратная котировки. Кросс-курсы. Факторы, определяющие динамику валютного курса. Регулирование валютного курса.
Тема 3. Платежный баланс: классификация статей и регулирование.
Торговый баланс, баланс услуг, баланс движения капиталов как составляющие платежного баланса. Классификация статей платежного баланса. Способы регулирования платежного баланса.

Инвестиции И портфельный менеджмент 24 часа

Тема 1. Понятие инвестиционной деятельности. Классификация инвестиций.
Определение инвестиций. Законодательная база по вопросам инвестиций. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Прямые и портфельные инвестиции. Источники финансирования инвестиций. Трансформация краткосрочных пассивов в долгосрочные ресурсы.
Тема 2. Принципы портфельного инвестирования. Инвестиционные риски.
Основные принципы портфельного инвестирования. Торговый и инвестиционный портфели ценных бумаг. Классический и венчурный способы формирования портфеля ценных бумаг. Виды инвестиционных рисков и способы их минимизации.
Тема 3. Ценные бумаги, виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Виды ценных бумаг. Курс ценных бумаг. Формы процентного дохода. Норма дохода и ставка доходности финансовых вложений. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Фондовая биржа. Биржевые операции с ценными бумагами.
Тема 4. Простые и сложные проценты. Декурсивный и антисипативный способы расчета процентных платежей.
Декурсивный способ расчета простых процентов. Декурсивный способ расчета сложных процентов. Антисипативный способ расчета простых процентов. Антисипативный способ расчета сложных процентов. Расчет процентных платежей при m-разовой (в год) и непрерывной капитализации. Номинальная, реальная, эффективная и уравнивающая процентные ставки.
Тема 5. Расчет доходности вложений в финансовые активы.
Расчет доходности краткосрочных финансовых вложений. Особенности расчета вложений в долгосрочные финансовые активы. Расчет купонного дохода. Расчет дисконтного дохода. Расчет доходности вложений в финансовые активы с различными формами процентного дохода.